Est-il intéressant d'investir dans l'or en cas de crise ? Peut-on considérer le métal doré comme une protection efficace et un investissement intéressant ?
Aujourd'hui, dans cet article (et la vidéo que tu peux retrouver ci-dessous), nous allons parler d'un thème qui a fait l’objet d’une forte demande de la part de la communauté, qui se demande à juste titre s’il est judicieux ou pas, d’investir dans l'or ?!
Ce n’est pas par hasard si cet article (et cette vidéo) arrive à point nommée, car compte tenu de la crise que nous sommes en train de traverser, il nous tenait à cœur de la réaliser afin de t’apporter les informations nécessaires pour t’aider à faire les choix appropriés, et réaliser ainsi, s’il s'agit non seulement d'un investissement pertinent, mais aussi, si réellement il a un rôle protecteur.
Le prix de l'Or explose ?
Assurément, les graphiques sont appréciés par la majorité, grâce au fait qu’ils sont, en seul coup d'œil, riches en informations. Toutefois, il faut être conscient que l'échelle choisit, la période ou encore la prise en compte ou exclusion de certains éléments, vont être déterminant et peuvent avoir un impact sur la conclusion que l'on peut en tirer.
Evidemment il ne s'agit pas de donner un cours sur la lecture de graphique, simplement nous allons prendre un graphe reflétant le cours de l'or avec des prix nominaux.
Pour obtenir la vraie mesure, quelle qu’elle soit, il est important d'utiliser une mesure standardisée. C'est pourquoi, lorsque nous mesurons un produit comme l'or ou le marché boursier, nous devons utiliser une échelle immuable. Malheureusement, la mesure typique, c'est-à-dire le dollar américain, change constamment de valeur.
C'est-à-dire que le dollar se déprécie en raison de l'inflation, venant impacter la perception qu'un graphique va nous donner. C'est pourquoi ici, il est nécessaire de présenter nos mesures en termes de dollars ajustés en fonction de l'inflation. Evidemment, l'inflation est une mesure imparfaite, mais il est préférable d'ajuster nos graphiques plutôt que ne rien faire du tout.
Ainsi, comme tu peux le voir sur celui-ci, sur la période allant de 1913 à 2020, le prix de l'or semble avoir explosé pour atteindre son plus haut niveau historique en 2012, puisqu’il se trouvait aux alentours des 1.670$ et avait même atteint les 1.900$. Aujourd'hui, plus rien ne semble l'arrêté et le métal précieux atteint les 1.750$ cette année dû à la crise.
De plus comme tu peux le voir, entre les années 1918 et jusqu'en 1971 avec la fin des accords de Brettons-Woods, le prix de l'or était relativement stable et se trouvait aux alentours des 35$ et depuis, il n'a cessé de monter de plus de 4.750%.
Evidemment, il y a un problème ! En effet, la majorité des graphiques que tu vas rencontrer sur les plateformes, sont libellés en dollars. Dans l'absolu, il n'y aucun problème à cela; en fait le problème surgit à partir du moment où l'on prend en compte seulement les prix courants pour prendre une décision ou juger l'état d'un graphique et non les prix constants !
Je m'explique : L’inflation impacte la valeur de la monnaie et par conséquence ton pouvoir d'achat. Supposons que tu possèdes 100€, l'on parle ici de prix nominal (prix courants) et que tu souhaites acheter une baguette à 1€, aujourd'hui avec ces 100€, tu peux en acheter 100, mais si à la fin de cette même année il y a une inflation de 10%, le prix de la baguette passant à 1,10€, avec ces mêmes 100€ tu ne pourras en acheter plus que 90 et ce, à cause de l’'inflation, l'on parlera donc de prix réel (prix constants). Ton pouvoir d'achat a donc baissé de 10€.
De cette manière, si l'on regarde le même graphique de l'or mais avec les prix ajustés à l'inflation et donc à la valeur des dollars en 2020, voilà à quoi ressemble le graphique :
Comme tu peux le voir, ça n'a plus rien à voir, désormais le prix le plus élevé de l'or ne fut pas atteint en 2012 mais en 1980 époque durant laquelle l'inflation aux Etats-Unis s'élevait à plus de 13%.
Ainsi, si l'on superpose les graphiques, l'on s'aperçoit de l'importance de ne pas se laisser piéger par les prix nominaux, les prix courants et prendre en compte les prix réels, les prix constants :
Ainsi, l'on peut en conclure que si tu avais acheté au pic de 1980, et bien aujourd'hui, 40 ans plus tard, tu n'aurais toujours pas récupéré ton investissement qui enregistrerait une perte.
Par contre, si tu avais acheté au plus bas en 2001, lorsque le prix se trouvait aux alentours des 400$, pour le revendre en 2012 à environ 1.900$, tu aurais effectivement fait un bon investissement et obtenu une rentabilité totale de 375%, c'est-à-dire une rentabilité annuelle de 15%, tandis que dans le même temps, le S&P500 ne donnait une rentabilité annuelle de "seulement" 4%.
L'Or, une protection contre l'inflation ?
L’or est reconnu universellement pour sa valeur et notamment sa capacité protectrice contre l'inflation et les crises. Pour autant, est-ce réellement le cas ?
Afin de vérifier si tel est le cas, nous allons utiliser de nouveau un graphique explicatif :
Comme tu peux constater, la courbe orange montre les fluctuations du prix de l'or, tandis que la courbe bleue représente les fluctuations de l'inflation dans le temps. Pour considérer ce métal précieux comme une couverture contre l'inflation, il faudrait que la courbe, orange, c'est-à-dire celle relative aux fluctuations des prix de l'or, soit constamment au-dessus de la courbe bleu relative à l'inflation. Dans le cas contraire, on ne peut pas considérer l’or comme étant une couverture parfaite contre l'inflation.
Toutefois, comme tu peux le voir, il y a de nombreuses fois où l'inflation est au-dessus des fluctuations des rendements de l'or. Autrement dit, les prix des biens et des services, augmentent plus rapidement que le prix de l'or, diminuant ainsi son potentiel pouvoir d'achat et donc sa couverture contre l'inflation.
A titre d'exemple imaginons que tu possèdes 100$ et qu’avec cette somme tu souhaites t’offrir pour Noël une télévision du même montant. Ainsi pour te protéger contre l'inflation tu achètes pour 100$ d'or en janvier 1997. Donc en principe, 12 mois plus tard, lorsque tu achèteras ta télévision, s'il y a eu 10% d'inflation, ta télé vaudra 110$ mais grâce à ton achat d’or tu auras obtenu une protection et tu pourras le revendre pour 110$ également et ainsi tu auras conservé ton pouvoir d'achat.
Le problème, c'est que si l'on regarde le graphique vu précédemment, l’année 1997 a connu une inflation de 2,34%, donc ta télé t'aurait coûté 102,34$, tandis que le prix de l'or lui chutait de 17,06%, autrement dit, tu ne l'aurais revendu qu'à 82,94$.
La donnée paradoxale, c'est que dans ce cas de figure, il aurait donc été plus efficace, pour conserver son pouvoir d'achat, de laisser dormir son argent liquide sur un livret A, plutôt que d’acheter de l'or.
Ainsi, si l'or était réellement une protection contre l'inflation, la courbe jaune devrait être plate (ratio variation or/inflation = 0), les fluctuations de l'or devraient compenser les fluctuations de l'augmentation des prix. Cependant comme tu peux le voir, elle est en constante fluctuation.
Evidemment, l'achat d'or pour se protéger contre cette dernière sur le long terme est bien plus effectif que de garder ses billets dans un compte en banque, car ils perdent de la valeur mais attention toutefois, à ne pas mal-interpréter nos propos. En effet, cela va donc dépendre du moment où l'on achète le métal précieux, sur certaines décennies, la protection n'est pas effective, sur d'autre elle l'est : entre les années 2000 et 2020, l'or a été une très bonne protection contre l'inflation.
Explication détaillé en vidéo !
Evidemment, il nous n'est pas possible de développer beaucoup plus dans cet article. Aussi, si tu souhaites obtenir plus d'informations, nous te recommandons de visionner la vidéo ci-dessous sur laquelle se base cet article avoir accès à plus amples précieuses informations.
Et rappelle-toi que la différence entre ce que tu es et ce que tu veux être réside dans ce que tu fais; deviens Libre&Riche !
