Depuis maintenant quelques temps, Cathie Wood est devenue la nouvelle star de wall street et rien qu’au cours de l’année 2020, elle a obtenu une performance de plus de 150% et sur les cinq dernières années, avec son principal fonds d’investissement, sa rentabilité totale s’élève à la somme astronomique de 532%, ce qui équivaut à une rentabilité annuelle moyenne de près de 45% !
À titre de comparaison, la rentabilité de Warren Buffett au cours de 2020 était de seulement 2% et sa rentabilité annuelle sur les 5 dernières années de 12%. On est donc très loin des 45% de Cathie Wood.
Pour se faire une idée, si tu avais placé 10.000$ sur le fonds de Cathie Wood en 2015, tu possèderais aujourd’hui, plus de 63.000$, alors que si tu avais investi la même somme dans Berkshire Hathaway le fonds d’investissement de l’oracle d’omaha, tu en possèderais seulement entre guillemets 17.500$ !
Cathie Wood a 65 ans et travaillait jusqu’alors dans une grande banque d’investissement et était totalement inconnue jusqu’à son ascension vers le sommet du succès depuis la création de Ark Invest en 2014 qui est sa société d’investissement. Elle gère aujourd’hui, plus de 50 milliards de dollar. Elle est considérée comme une self-made women, autrement dit, elle s’est faite toute seule et sa fortune s’élève aujourd’hui à plus de 250 millions de dollars.
Son succès est en partie dû au fait que sa technique d’investissement est totalement révolutionnaire par rapport à ce qui avait pu se faire jusqu’à maintenant à Wall Street. Cathie Wood se définit elle-même comme quelqu’un investissant dans les technologies innovantes et disruptives. Comme tu peux te l’imaginer, la plupart des gestionnaires d’actifs à Wall Street ont pour habitude de se focaliser sur l’étude financière et comptable des entreprises cotées en bourse. Autrement dit, selon les normes d'investissement traditionnel, peu importe la qualité d’une action et ses perspectives futures, si elle ne respecte pas certains critères fixés au préalable, le titre ne sera pas acheté.
Les secrets d'investissement de Cathie Wood
Elle utilise deux prémisses principales pour réaliser ses investissements :
-Premièrement, il faut que l’entreprise soit révolutionnaire ou transforme un secteur plutôt mature au sein de l’économie, comme par exemple spotify dans le secteur de la musique ou encore des secteurs nouveaux comme celui de la télémédecine, avec l’entreprise Teladoc Health, secteur qui devrait prendre de plus en plus d’ampleur dans les années à venir notamment avec le déploiement massif de la 5G, comme nous l’avions vu dans une vidéo précédente.
-Deuxièmement, il faut que la croissance des ventes de l’entreprise soit particulièrement élevée, même si elle ne parvient pas à réaliser de bénéfices pour le moment. Si l’on suit son raisonnement qui est plutôt pertinent, beaucoup de ces entreprises pourraient dominer le marché dans les années à venir, même si elles ne sont pas encore rentables, pour la simple et bonne raison qu’elles réinvestissent l’ensemble de leurs bénéfices dans l’activité de l’entreprise afin de croître et capter de plus en plus de parts de marché.
En fait, c’est ce qu’il s’était passé avec Amazon. Durant de nombreuses années, Amazon perdait beaucoup d’argent en raison du fait que le modèle commercial adopté par Jeff Bezos était de croître le plus rapidement possible. Compte tenu de la croissance rapide d'Internet, il était plus important pour lui de gagner des parts de marché et de faire connaître la marque plutôt que de gagner de l’argent.
On connait tous aujourd’hui le succès de cette stratégie et la renommée d’Amazon. Comme tu peux le voir sur ce graphique, ce n’est que depuis 5 ans que les profits du géant d'internet ont littéralement explosé ! C’est-à-dire que, dans la mesure où Amazon a été créé en 1994, il fallut plus de 20 ans à Jeff Bezos pour que son Business explose.
Comme tu peux le voir, ce type d’approche peut s’avérer particulièrement pertinente ! Ainsi, Cathie Wood n’investira jamais dans une entreprise bien ancrée dans un secteur, bien qu’elle soit de bonne qualité pour la simple et bonne raison que l’entreprise opère dans un secteur déjà mature et donc, ses perspectives de croissance sont en théorie limitées.
Sur cette image extraite de sa page web, on peut voir les 6 secteurs de prédilection du gourou de Wall Street dans lesquelles elle investit tels que l’intelligence artificielle, les voitures autonomes, la fintech, le séquençage d’ADN, la robotique ou encore l’impression 3D. D’ailleurs, sur le site on peut lire que les fonds d’investissement Ark Invest "sont destinés aux investisseurs passionnés par l'avenir et convaincus que l'innovation est la clé de la croissance".
Tu souhaites connaître la composition du portefeuille de Cathie Wood ?
N'hésite pas à voir ou revoir notre vidéo sur le sujet.
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